A股极致缩量背后藏三大问题,地量会否带来地价,数据说话!

台风妮妲深圳中心擦肩而过,连股市都变得格外无聊,沪市竟出现了1293亿元的两个月来的地量

那么问题来了,地量会否出现地价历史数据表明,这一指标确实表明存在反转可能,但不是100%反转。

又见地量 大盘具备日线级别反弹条件

所谓地量,一般指大盘或个股在经过连续下跌后,成交量创出新低。如果寄希望于出现长波段的反转,需要这一地量达到大盘或个股高位时成交量的20%以下。如果仅仅是博日线级别的短周期反弹,地量仅需要达到阶段高位时成交量的40%~50%就可以了。

投资者如此重视成交量,实际上有一个前提:成交量是唯一不可以作假的指标,尤其是指数的成交量。

由此推断,大盘今日成交量为1293亿元,不仅创出两个月以来的新低,也已达到上周三成交量的40%,大盘的确已经具备了日线级别反弹的条件。

实际上,我们也可以用今年以来的数据来验证。除1月7日因熔断导致成交量骤降外,2月15日、3月11日、4月29日、5月30日和6月14日,均出现了短期成交量的地量,随后也出现了幅度不等的反弹。

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三个问题 让你更准确把握地量

不过,细心的投资者会发现,这里存在三个问题。

一是并不是所有的地量均出现了反弹,如7月20日,在成交量出现地量后,还出现了一定幅度的下跌;

二是,今年以来,大盘多处在平衡市状态,并不能说明地量有地价在单边上涨或单边下跌的市场环境的有效性;

三是如何判断地量上,如果没有后续成交量做辅助,很难预测当日成交量是否为地量,尤其是阶段地量。

这三个问题,实际上地量有地价这一原则有效性的问题。

对于第一个问题,在连续下跌过程中,买卖双方一般是从不均衡到均衡的过程,当出现恐慌性下跌之后,也就是技术派通常说的超跌后,卖盘突然失去了做空的筹码,买盘开始试探性的买入,双方的势均力敌,极易出现地量。一旦卖盘真的枯竭,反弹势在必行。如果指数未能企稳,卖盘会再次涌出。因此,地量有地价只是一种参考,仅是表明指数或者个股在这一位置可能企稳,并不是100%灵验。

对于第二个问题,精于技术分析的投资者,一般将上述有效性放在三种股市状态下分类使用。当市场整体运行趋势向上时,如果确认地量,可以在有温和放量伴随股价上涨过程买入;当市场整体运行趋势向下时,即使确认出现地量,最好也不要轻易介入,去年的股灾已经说明一切。

不过,平衡市是地量有地价最适的环境。上文分析也显示,在今年以来的平衡市环境中,70%以上的概率灵验。但有些技术派交易员也建议,地量有地价需配合其他技术指标、个股的实际情况资金动向和后续走势来综合判断。

对于第三个问题,实际上大中小格局的问题。价值投资者认为,每一次短期博弈,均需要以长期观点为基础。也就是说,只有中长期看好,才可以参与短期的系统机会或者个股机会。

这也给技术派带来了一些借鉴。没有必要完全验证地量已经出现后才采取行动,如果成交量已经连续缩量,指数或者股价也已经出现一定幅度的下跌,在中长期不过与悲观的情况下即可采取行动。

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